单项选择题
下列各项中，不属于速动资产的是( )。
A.现金
B.产成品
C.应收账款
D.交易性金融资产
【正确答案】 B
【知 识 点】 本题考核点是偿债能力分析。
【答案解析】 构成流动资产的各项目，流动性差别很大。其中货币资金、交易性金融资产和各项应收账款，可以在较短时间内变现，称为速动资产。
多项选择题
公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括( )。
A.销售净利率
B.流动比率
C.存货周转率
D.应收账款周转率
【正确答案】 BCD
【知 识 点】 本题考核点是偿债能力分析。
单项选择题
下列业务中，能够降低企业偿债能力的是( )。
A.企业采用经营租赁方式租入一台大型机械设备
B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款
C.企业向战略投资者进行定向增发
D.企业向股东发放股票股利
【正确答案】 A
【知 识 点】 本题考核点是偿债能力分析。
多项选择题
在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明( )。
A.收账速度快
B.信用管理政策宽松
C.应收账款流动性强
D.应收账款管理效率高
【正确答案】 ACD
【知 识 点】 本题考核点是营运能力分析。
【答案解析】 一般来说，应收账款周转率越高、周转天数越短表明应收账款管理效率越高。在一定时期内应收账款周转次数多、周转天数少表明：(1)企业收账迅速，信用销售管理严格;(2)应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力;(3)可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益;(4)通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。
多项选择题
一般而言，存货周转次数增加，其所反映的信息有( )。
A.盈利能力下降
B.存货周转期延长
C.存货流动性增强
D.资产管理效率提高
【正确答案】 CD
【知 识 点】 本题考核点是营运能力分析。
【答案解析】 存货周转次数是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增加企业的短期偿债能力及盈利能力。
计算分析题
甲公司2012年净利润为1500万元，在将净利润调整为经营活动现金流量净额时涉及的当年事项有：
(1)计提坏账准备30万元;
(2)计提固定资产折旧80万元;
(3)固定资产报废损失30万元;
(4)公允价值变动收益50万元
(5)财务费用18万元;
(6)应收账款增加60万元;
(7)应付账款增加40万元。
要求：
(1)计算确定2012年经营活动现金流量净额;
(2)计算确定2012年经营净收益;
(3)计算确定2012年经营所得现金;
(4)计算确定2012年净收益营运指数(计算结果保留小数点后四位);
(5)计算确定2012年现金营运指数(计算结果保留小数点后四位)。
【知 识 点】 本题考核点是营运能力分析。
【答案解析】 (1)2012年经营活动现金流量净额=1500+30+80+30-50+18-60+40=1588(万元)
(2)2012年经营净收益=1500-(-30+50-18)= 1498(万元)
(3)2012年经营所得现金=经营净收益+非付现费用=1498+30+80=1608(万元)
(4)2012年净收益营运指数=经营净收益/净利润=1498/1500=0.9987
(5)2012年现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金=1588/1608=0.9876。
盈利能力分析
单项选择题
假定其他条件不变，下列各项经济业务中，会导致公司总资产净利率上升的是( )。
A.收回应收账款
B.用资本公积转增股本
C.用银行存款购入生产设备
D.用银行存款归还银行借款
【正确答案】 D
【知 识 点】 本题考核点是盈利能力分析。
【答案解析】 总资产净利率=净利润/平均总资产，选项A、C都是资产内部的此增彼减;选项B引起所有者权益内部此增彼减;只有选项D会使得银行存款减少，从而使得总资产减少，总资产净利率上升。
单项选择题
下列有关盈利能力分析和发展能力分析的有关说法中，错误的是( )。
A、企业可以通过提高销售净利率、加速资产周转来提高总资产净利率
B、一般来说，净资产收益率越高，股东和债权人的利益保障程度越高
C、销售收入增长率大于1，说明企业本年销售收入有所增长
D、资本积累率越高，表明企业的资本积累越多，应对风险、持续发展的能力越强
【正确答案】 C
【知 识 点】 本题考核点是盈利能力分析。
【答案解析】 销售收入增长率大于0，说明企业本年销售收入有所增长。选项C不正确。
单项选择题
下列有关盈利能力分析和发展能力分析的有关说法中，错误的是( )。
A、企业可以通过提高销售净利率、加速资产周转来提高总资产净利率
B、一般来说，净资产收益率越高，股东和债权人的利益保障程度越高
C、销售收入增长率大于1，说明企业本年销售收入有所增长
D、资本积累率越高，表明企业的资本积累越多，应对风险、持续发展的能力越强
【正确答案】 C
【知 识 点】 本题考核点是发展能力分析。
【答案解析】 总销售收入增长率大于0，说明企业本年销售收入有所增长。选项C不正确。
单项选择题
某企业2013年年初所有者权益总额为5000万元，年末所有者权益总额为5500万元，当年没有影响所有者权益的客观因素，则该企业2013年的资本积累率为( )。
A.110%
B.10%
C.9.09%
D.109.09%
【正确答案】 B
【知 识 点】 本题考核点是发展能力分析。
【答案解析】 本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益=5500-5000=500(万元)，资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%=500/5000=10%。
现金流量分析
判断题
净收益营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，净收益营运指数越小，表明企业收益质量越好。( )
√
×
【正确答案】 ×
【知 识 点】 本题考核点是现金流量分析。
【答案解析】 净收益营运指数越小，非经营收益所占比重越大，收益质量越差。所以，本题的说法是错误的。
判断题
现金营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态( )
√
×
【正确答案】 √
【知 识 点】 本题考核点是现金流量分析。
【答案解析】 现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态。
计算分析题
丁公司2013年12月31日总资产为600000元，其中流动资产为450000元，非流动资产为150000元;股东权益为400000元。
丁公司年度运营分析报告显示，2013年的存货周转次数为8次，销售成本为500000元，净资产收益率为20%，非经营净收益为-20000元。期末的流动比率为2.5。
要求：
(1)计算2013年存货平均余额。
(2)计算2013年末流动负债。
(3)计算2013年净利润。
(4)计算2013年经营净收益。
(5)计算2013年净收益营运指数。(2014年)
【知 识 点】 本题考核点是现金流量分析。
【答案解析】 (1)2013年的存货平均余额=500000/8=62500(元)
(2)2013年末的流动负债=450000/2.5=180000(元)
(3)2013年净利润=400000×20%=80000(元)
(4)2013年经营净收益=80000-(-20000)=100000(元)
(5)2013年的净收益营运指数=100000/80000=1.25。
