1. 生命周期理论认为，人们更加偏好什么样的消费模式?【 C 】
A.年轻时多消费，年老时少消费 B.年轻时少消费，年老时多消费
C.消费水平在人的一生中保持相当的平稳 D.每个人的爱好不同，没有统一的模式
2.没有或仅有较低的理财需求和理财能力，这样的理财特征属于【 A 】。
A.少年成长期 B.青年成长期 C.中年稳健期 D.退休养老期
3.理财理念是快速增长资本的生命周期阶段是【 B 】。
A.少年成长期 B.青年成长期 C.中年稳健期 D.退休养老期
4.含有高成长性和高投资的投资产品的资产组合比较适合【 B 】的人群。
A.少年成长期 B.青年成长期 C.中年稳健期 D.退休养老期
5. 拥有财富比较多但是理财策略比较保守的生命周期阶段是【 D 】。
A.少年成长期 B.青年成长期 C.中年稳健期 D.退休养老期
6. 风险厌恶程度提高、追求稳定收益，这样的理财特征属于哪个生命周期阶段?【 C 】
A.少年成长期 B.青年成长期 C.中年稳健期 D.退休养老期
7. 下列对生命周期各个阶段的特征的陈述有误的一项是【 A 】。
A. 当理财客户处于中年成熟期时，其理财策略是最保守的
B. 银行存款比较适合少年成长期的客户存放富余的消费资金
C. 处于青年发展期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累
D. 老年养老期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性
8.假设未来经济有四种可能状态：繁荣、正常、衰退、萧条，对应地发生的概率是0.3, 0.35, 0.1, 0.25，某理财产品在四种状态下的收益率分别是50%，30%，10%，-20%，则该理财产品的期望收益率是【 C 】。
A. 20.4% B. 20.9% C. 21.5% D. 22.3%
9. 假设未来经济有四种可能状态：繁荣、正常、衰退、萧条，对应地发生的概率是0.2, 0.4, 0.3, 0.1，某理财产品在四种状态下的收益率分别是9%，12%，10%，5%，则该理财产品的期望收益率是【 D 】。
A. 8.5% B. 9.1% C. 9.8% D. 10.1%
10. 假设价值1000元资产组合中有三个资产，其中资产X的价值是300元，期望收益率是9%，资产Y的价值是400元，期望收益率是12%，资产Z的价值是300元，期望收益率是15%，则该资产组合的期望收益率是【 C 】。
A. 10% B. 11% C. 12% D. 13%
11. 实务中用来衡量资产的风险的最常用的统计指标是【 B 】。
A. 期望收益率 B. 收益率的方差 C. 价格 D. 漂移率
12. 用来描述某组数据对中心的偏离程度的统计指标是【 C 】。
A. 协方差 B. 相关系数 C. 方差 D. 均值
13. 假设未来经济有四种可能状态：繁荣、正常、衰退、萧条，对应地发生的概率是0.2, 0.4, 0.3, 0.1，某理财产品在四种状态下的收益率分别是9%，12%，10%，5%，则该理财产品收益率的标准差是【 A 】。
A. 2.07% B. 2.65% C. 3.10% D. 3.13%
14. 下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是【 A 】。
A. 期望收益率 B. 收益率的方差 C. 收益率的标准差 D. 收益率的离散系数
15. 投资组合决策的基本原则是【 D 】。
A. 收益率化 B. 风险最小化
C. 期望收益化 D. 给定期望收益条件下最小化投资风险
16. 为了测度不同金融产品的收益的相关程度，应该使用【 B 】。
A. 方差 B. 协方差 C. 标准差 D. 离散系数
17. 假设未来经济可能有四种状态，每种状态发生的概率是相同的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%;对应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。则理财产品X和Y的收益率协方差是【 D 】。
A. 4.256% B. 3.7% C. 0.8266% D. 0.9488%
18. 假设未来经济可能有四种状态，每种状态发生的概率是相同的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%;对应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。则理财产品X和Y的收益率相关系数是【 A 】。
A. 0.74 B. 0.85 C. 0.9 D. 0.65
19. 任意两组数据的相关系数的取值范围是【 C 】。
A. -1到0 B. 0到1 C. -1到1 D. 无法确定
20. 假设未来经济可能有四种状态，每种状态发生的概率是相同的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%;对应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。价值10000元的资产组合中有资产X价值4000元，资产Y价值6000元。则该资产组合的期望收益率是【 B 】。
A. 22.65% B. 23.75% C. 24.85% D. 25.95%
21.假设未来经济可能有四种状态，每种状态发生的概率是相同的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%;对应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。价值10000元的资产组合中有资产X价值4000元，资产Y价值6000元。则该资产组合的收益率的标准差是【 D 】。
A. 8.98% B. 9.88% C. 10.12% D. 11.24%
22.理财产品X的收益率上升时，理财产品Y的收益率下降，则理财产品X和Y的收益率相关系数可能是【 C 】。
A. 0.5 B. 0.65 C. -0.8 D. 以上皆不可能
23.为了把两个资产的资产组合的风险降到最低，这两个资产的收益率的相关系数应当是【 D 】。
A. 1 B. 0 C. 0.5 D. -1
24.多元化投资的主要目的是【 C 】。
A. 拥有各类资产 B. 获得更高收益
C. 充分分散风险 D. 消除投资风险
25.在一国的资本市场范围内，以下因素引发的投资风险不能通过多元化投资分散的是【 B 】。
A. 某家上市公司发生财务危机 B. 经济走向衰退
C. 肉制品行业价格全面上调 D. 一家上市公司的某个项目失败
26.股票市场上由三个股票X、Y、Z;它们有相同的期望收益率和标准差;股票X和股票Y的相关系数是0.9，股票Y和股票Z的相关系数是-0.4，股票X和股票Z的相关系数是0.1。则以下的资产组合中的是【 C 】。
A. 平均投资于X和Y B. 平均投资于Y和Z
C. 平均投资于X和Z D. 全部投资于Z
27.下列指标不能用来衡量资产的投资风险的是【 B 】。
A. 方差 B. 期望收益率 C. 标准差 D. β贝塔系数
28.零贝塔系数的投资组合的预期收益率是【 D 】。
A. 市场收益率 B. 零收益率 C. 负收益率 D. 无风险收益率
29.资本资产定价模型认为，能带来超出无风险利率的报酬的超额收益——风险报酬，是由影响证券的什么因素带来的?【 C 】
A. 经济因素 B. 特有风险 C. 系统性风险 D. 分散化
30.今年的1元钱比明年的1元钱更有价值，这是由于【 C 】的存在。
A. 经济增长 B. 通货紧缩 C. 货币时间价值 D. 天气变化
31.投资100元，报酬率为10%，按复利累计10年可积累多少钱?【 C 】
A. 245.34元 B. 248.25元 C. 259.37元 D. 260.87元
32.面额为100元、期限为10年的零息债券，当市场利率为6%时，其目前的价格是多少?【 D 】。
A. 59.21元 B. 54.69元 C. 56.73元 D. 55.83元
33.存1000元入银行，年利率是5%， 5年后单利终值是【 A 】。
A. 1250元 B. 1210元 C. 1300元 D. 1296元
34.月投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少钱?【 B 】
A. 1 638 893.24元 B. 1 638 793.47元
C. 1 638 935.28元 D. 1 638 978.54元
35.目前资产100万，月投资1万，投资报酬率为8%，则多少年后可以累积500万元资产为退休所用?【 C 】
A. 9.8年 B. 10年 C. 10.4年 D. 10.2年
36.现金流发生在每期期初的年金是【 D 】。
A. 有限年金 B. 等额年金 C. 普通年金 D. 预付年金
37.资产负债率可以反映经济主体的【 B 】。
A. 短期偿债能力 B. 长期偿债能力 C. 长期获利能力 D. 营运能力
38.下列财务报表属于静态报表的是【 A 】。
A. 资产负债表 B. 利润表 C. 现金流量表 D. 以上都不是
39.市场营销活动的处出发点和中心是【 B 】。
A. 市场细分 B. 满足需求 C. 创造利润 D. 产品创新
40.4Ps理论中市场营销组合不包括【 C 】。
A. 产品 B. 价格 C. 关系 D. 分销
二、多项选择
1.根据生命周期理论，人的生命周期分为【 ABDE 】。
A. 少年成长期 B. 青年成长期 C. 壮年成熟期 D. 中年稳健期 E. 退休养老期
2.处于中年稳健期的理财客户的特征是【 BCD 】。
A. 理财理念是增加消费、减少负债 B. 风险厌恶程度提高、追求稳定收益
C. 适度增加财富是其理财目标
D. 在资产组合中选择地风险的股票、高等级的债券、优先股等
E. 尽力保全自己已积累的财富，厌恶风险
3.以下对资产的期望收益率的理解正确的是【 ABCD 】。
A. 期望收益率是收益率的加权平均值 B. 期望收益率表示收益率的集中点
C. 组合的期望收益率等于各个资产期望收益率的加权平均
D. 真实收益率可能偏离期望收益率
E. 期望收益率一定会实现
4.关于协方差，以下说法正确的是【 ABD 】。
A. 协方差用来度量各种金融资产的收益的相互关联程度
B. 将协方差标准化就得到相关系数
C. 协方差越大，资产的风险越大 D. 协方差是理解贝塔系数的基础
E. 两个资产的收益变动是反向的，则协方差大于0
5.关于资产组合的收益率与风险，以下说法正确的是【 ABE 】。
A. 组合的收益率是一个随机变量 B. 组合的风险可能低于各个资产风险的和
C. 组合的期望收益率大于任意一个资产的期望收益率
D. 组合的风险随着资产的种类的增多而逐渐升高
E. 当组合资产越来越多时，资产收益的协方差越来越接近组合风险
6.可分散风险是【 CDE 】。
A. 市场风险 B. 系统性风险 C. 独特风险 D. 特地公司风险 E. 非系统性风险
7.下面对资产组合分散化的说法错误的是【 ABE 】。
A. 分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险
B. 适当的分散化可以减少或消除系统风险
C. 当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降
D. 当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释
E. 除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来
8.一个资产有60%的可能在一年内让投资者的投资加倍，40%可能让投资者的投资减半。则下列说法正确的是【 BC 】。
A. 该项目的期望收益率是55% B. 该项目的期望收益率是40%
C. 该项目的收益率方差是31.6% D. 该项目的收益率方差是48%
E. 该项目是一个无风险套利机会
9.假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条;对应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%;对应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%;而基金Y的对应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法正确的是【 BC 】。
A. 两个基金有相同的期望收益率
B. 投资者等额分配资金于基金X和Y，不能提高资金的期望收益率
C. 基金X的风险要大于基金Y的风险
D. 基金X的风险要小于基金Y的风险
E. 基金X的收益率和基金Y的收益率的相关系数是负的
10.关于组合投资降低风险，以下说法正确的是【 BCD 】。
A. 组合投资一定能降低风险 B. 组合投资能在不降低期望收益率的条件下降低风险
C. 组合投资能降低风险，在统计上是因为两个资产收益率的相关系数小于1
D. 相同的随机冲击对不同的资产收益率产生的影响是不同甚至相反的，所以可以组合投资降低风险
E. 以上说法都是正确的
11.下列指标能够衡量资产的风险的是【 ABD 】。
A. 收益率的方差 B. 收益率的标准差 C. 收益率的期望值
D. 资产的贝塔系数β E. 股票价格总市值
12.关于资产的贝塔系数β，以下说法正确的是【 BDE 】。
A. 贝塔系数越大，则资产的实际收益率越大 B. 贝塔系数越大，资产的系统风险越大
C. 贝塔系数衡量资产的所有风险 D. 贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率
E. 任意资产组合的贝塔系数一定大于零
13.关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是【 ABC 】。
A. 资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
B. 一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
C. 市场资产组合的贝塔值是1
D. 某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差
E. 一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略
14.关于货币的时间价值，以下说法正确的是【 ABC 】。
A. 现值等于终值除以终值系数 B. 终值系数等于现值系数的倒数
C. 折现率越高，现值系数就越小 D. 折现率越低，终值系数就越大
E. 现值与终值成正比例关系
15.关于资本资产定价模型，下列理解正确的是【 ABCDE 】。
A. 贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
B. 贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
C. 贝塔系数为零的证券是无风险证券
D. 期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率
E. 投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬
16.假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值100元、期限为1年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为94元，则上述可提前赎回债券的购买价格可能为【 ABD 】。
A. 91元 B. 90元 C. 95元 D. 93元 E. 98元
17.将5000元现金存为银行定期存款，期限为4年，年利率为6%。下列说法正确的是【 ABDE 】。
A. 以单利计算，4年后的本利和是6200元
B. 以复利计算，4年后的本利和是6312.38元
C. 年连续复利是5.87% D. 若每半年付息一次，则4年后的本息和是6333.85元
E. 若每季度付息一次，则4年后的本息和是6344.92元
18.年金现值系数表的作用是【 ABDE 】。
A. 已知年金求现值 B. 已知现值求年金 C. 已知终值求现值
D. 已知现值、年金、利率求期数 E. 已知年金、现值、期数球利率
19.假设现有的财务资源是5万元的资产和每年年底1万元的储蓄，如果投资报酬率为3%，则下列哪些财务目标可以实现?【 BC 】。
A. 2年后积累7.5万元的购车费用 B. 5年后积累11万元的购房首付款
C. 10年后积累18万元的子女高等教育金(共计4年大开云kaiyun(中国)费用)
D. 20年后积累40万元的退休金
E. 以上目标都能实现
20.下列有关证券组合风险的表述，正确的有【 ACD 】。
A. 证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关
B. 投资越分散，风险越小 C. 持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
D. 一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
E. 以上说法都正确
21.下列关于货币时间价值的计算，错误的是【 ABC 】。
A. 本金的现值为1000元，年利率为3%，期限为3年，如果每季度复利一次，则2年后本金的终值是1090.2元
B. 本金的现值为2000元，年利率为6%，期限为2年，如果每季度复利一次，则2年后本金的终值是2480元
C. 某理财客户未来10年内能在每年期末获得1000元，年利率为8%，则10年后这笔年金的终值为15645.49元
D. 年利率为8%，按复利算，3年后的1000元的现值是793.83元
E. 一张面额为10000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期是8月25日，10月24日到期(共60天)，则到期时的本利和是10083元
22.关于年金终值系数和年金现值系数的计算，正确的是【 ABD 】。
A. 利率为5%，7期的年金终值系数是7.142008
B. 利率为6%，10期的年金终值系数是10.49132
C. 利率为2%的永续年金现值系数是20
D. 利率为4%，3期的年金现值系数是2.775091
E. 利率为3%，9期的年金现值系数是7.019692
23.根据财务报表反映的经济内容，财务报表分为【 BDE 】。
A. 销售记录表 B. 资产负债表 C. 成本变动表 D. 利润表 E. 现金流量表
24.以下属于资产负债表的资产项目的是【 ABD 】。
A. 货币资金 B. 有价证券投资 C. 应付账款 D. 存货 E. 实收资本
25.下列会计科目归类到所有者权益的是【 ABDE 】。
A. 实收股本 B. 资本公积 C. 固定资产 D. 盈余公积 E. 未分配利润
26.偿债能力分析用到的财务比率是【 BCD 】。
A. 应收账款周转率 B. 流动比率 C. 速动比率 D. 资产负债率 E. 存货周转率
27.获利能力分析用到的财务比率是【 ABCDE 】。
A. 销售毛利率 B. 销售净利率 C. 资产收益率 D. 资本收益率 E. 净资产收益率
28.根据财务报表中的数据可以得到很多有意义的比率，这些比率主要是衡量客户资产的【 ABCD 】。
A. 风险性 B. 流动性 C. 安全性 D. 盈利性 E. 波动性
29.下列属于衡量财务结构指标的有【 ABCE 】。
A. 资产负债率 B. 有形净值债务率 C. 流动比率 D. 理财成就率 E. 速动比率
30.下列哪些信息只能从现金流量表中获得，而无法从资产负债表和利润表中获得?【 BC 】。
A. 公司利润的取得途径 B. 固定资产投资的资金来源
C. 在利润高的条件下现金却短缺的原因 D. 公司现金资产的构成情况
E. 公司资金来源及其构成
31.下列对市场营销的理解正确的是【 ABCD 】。
A. 市场营销是一种企业活动，是企业有目的、有意识的行为
B. 满足和引导消费者的需求是市场营销活动的出发点和中心
C. 分析环境，选择目标市场，确定和开发产品，产品定价、分销、促销和提供服务市场营销的活动的主要内容
D. 实现企业目标是市场营销活动的目的
E. 市场营销过程是以现有产品为起点的
32.市场细分的意义主要体现在【 BCDE 】。
A. 个人理财的营销活动以市场细分为起点
B. 更加紧密地将金融机构的金融资源、服务和产品同市场需求匹配，进而节约成本
C. 更加精确地满足消费者的需求，增加消费者的满意程度
D. 能够准确选定某一消费群体，使得商业银行能够将理财业务的重点集中在范围更小的目标上，深入开发该群体的需求
E. 可以通过细分市场来提高消费者满意程度从而维护已有的客户
33.市场营销中的4Cs理论认为营销组合包括【 ABDE 】。
A. 顾客 B. 成本 C. 分销 D. 沟通 E. 便利
34.市场营销中的4Rs理论认为【 BCDE 】。
A. 降低销售成本是关键 B. 与顾客建立关联 C. 提高市场反应速度
D. 关系营销 E. 回报是市场营销的源泉
35.个人理财业务人员向客户提供服务时，对客户的营销进行管理可以实现【 BCDE 】。
A. 从跨时间服务到跨空间服务 B. 从被动服务到长期服务
C. 从短期服务到长期服务 D. 从无差别服务到个性化服务
E. 从点对面服务到一对一服务
三、判断正误
1. 处于退休养老期的理财客户的投资策略比较保守。【 对 】
2. 处于老年养老期的理财客户的理财理念通常是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。【 对 】
3. 目前，我国居民储蓄的首要目的是预防意外，其次是子女教育。【 错 】
4. 用现金购买产品，一方面减少了现金，另一方面增加了产品，因此，没有引起净资产的变动。【 对 】
5. 金融资产的期望收益率是过去各期实际收益率的平均值。【 错 】
6. 方差是标准差的平方。【 对 】
7. 资产收益率的方差越大，资产的风险就越大。【 对 】
8. 协方差的平方根是相关系数。【 错 】
9. 两种资产的价格波动方向是相同的，则其收益率的协方差是正数。【 对 】
10. 协方差不能衡量单个资产的风险大小。【 对 】
11. 资产组合的方差等于各个资产的方差的加权平均。【 错 】
12. 多元化投资可以消除投资风险。【 错 】
13. 系统风险是不可分散风险。【 对 】
14. 某家公司的违约风险并不能给投资者带来风险补偿。【 对 】
15. 充分分散化来化解特定风险的原理称为保险原则。【 对 】
16. 资产组合是既定风险下期望收益率的组合。【 对 】
17. 资产组合是既定期望收益率下风险的组合。【 错 】
18. 分散投资所分散的是非系统风险。【 对 】
19. 市场组合的β系数等于0。【 错 】
20. 证券特征线表示证券期望收益率与证券方差的正向关系。【 错 】
21. 组合的β系数等于各个资产的β系数的加权平均值。【 对 】
22. 根据资本资产定价模型，证券的β系数越大，证券的期望收益率越高。【对 】
23. 终值系数随着利率的提高而降低。【 错 】
24. 现值系数随着利率的提高而降低。【 对 】
25. 同样的期限和利率，按复利算的终值大于按单利算的终值。【 对 】
26. 年金现值系数小于1。【 错 】
27. 普通年金的现金流发生在每期期初。【 错 】
28. 资产负债表是静态报表。【 对 】
29. 市盈率等于股票价格与每股盈利的比值。【 错 】
30. 人的生命周期可以是理财产品营销的市场细分标准。【 对 】
